Co se stalo v Japonsku s trhem

V posledních dnech došlo na japonském akciovém trhu Nikkei k významným událostem, které měly dopad nejen na samotný trh, ale také na hodnotu japonského yenu. Tyto události začaly dramatickým propadem indexu Nikkei 225 v pondělí 5. srpna 2024. Během tohoto dne se index propadl o 12,4 %, což představuje největší jednodenní ztrátu od "Černého pondělí" v říjnu 1987.

Tento propad byl způsoben náhlým zvýšením úrokových sazeb Bank of Japan. Toto rozhodnutí překvapilo mnoho investorů a vedlo k výraznému prodeji akcií, což mělo za následek paniku na trhu. Zvýšení úrokových sazeb mělo za cíl bojovat proti inflaci, která se v Japonsku začala projevovat po období velmi nízkých úrokových sazeb a stimulativní měnové politiky. Tento krok však přišel v době, kdy byl trh již napjatý kvůli obavám z globálního hospodářského zpomalení a geopolitických rizik.

V úterý 6. srpna se však trh začal zotavovat. Index Nikkei 225 vzrostl o 10,7 %, čímž získal zpět velkou část ztrát z předchozího dne. Tento nárůst byl podpořen pozitivními zprávami z Wall Street, kde se americké akcie začaly zotavovat po několika dnech ztrát. K zotavení trhu přispěly také lepší než očekávané hospodářské výsledky některých významných amerických společností, jako je Uber a Kenvue, což obnovilo důvěru investorů.

Co se týče japonského yenu, ten byl silně ovlivněn stejnými faktory jako akciový trh. Zvýšení úrokových sazeb Bank of Japan vedlo k posílení yenu, což mělo negativní dopad na japonské exportéry. Silnější yen znamená, že japonské produkty se stávají dražšími pro zahraniční kupce, což může snížit konkurenceschopnost japonských výrobků na globálním trhu. Tento efekt dále přispěl k propadu akciového trhu, protože investoři se obávali o zisky exportně orientovaných společností.

Dalším významným faktorem byla reakce ostatních asijských trhů. Například jihokorejský index Kospi klesl o 8,8 %, což byla největší jednodenní ztráta od globální finanční krize v roce 2008. Tento pokles byl způsoben především propadem cen akcií polovodičových gigantů, jako jsou Samsung Electronics a SK Hynix, které zaznamenaly ztráty více než 10 %. Podobně i tchajwanský index Taiex klesl o 8,4 %, což byla nejhorší jednodenní ztráta v jeho historii. Tchajwanský trh byl rovněž zasažen poklesem cen akcií společností z oblasti polovodičů, jako je tchajwanská firma  Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).

V Austrálii zaznamenal index ASX 200 největší jednodenní ztrátu od května 2020, kdy klesl o 3,7 %. Tento pokles byl veden zejména ztrátami v sektoru informačních technologií, i když těžařské společnosti, které tvoří významnou část australského trhu, zaznamenaly menší poklesy.

Japonský finanční trh a jeho okolní trhy zažily v posledních dnech extrémní volatilitu, což odráží širší obavy investorů z hospodářských změn a geopolitických rizik. Tato situace ukazuje, jak mohou náhlé změny v měnové politice a globální ekonomické nejistoty vést k výrazným výkyvům na finančních trzích a ovlivnit jak akciové trhy, tak měnové kurzy.
V budoucnu bude důležité sledovat další kroky centrální banky Japonska Bank of Japan a jejich dopad na trhy. Zvýšení úrokových sazeb může mít dlouhodobé důsledky pro japonskou ekonomiku, a to jak pozitivní, tak negativní. Na jedné straně může pomoci v boji proti inflaci, na druhé straně však může zpomalit ekonomický růst a negativně ovlivnit exportéry. Investoři budou také bedlivě sledovat vývoj globální ekonomiky a případné další geopolitické události, které by mohly zásadně ovlivnit finanční trhy.