Pozitivní nálada na akciových trzích

Akciové trhy na obou stranách Atlantiku se zdají být na cestě k pozitivnímu závěru týdne, přičemž optimismus je podpořen nedávným snížením úrokových sazeb Evropskou centrální bankou (ECB) a silnými výsledky amerických firem. V kontrastu s tímto vývojem však čínské akcie pokračují v poklesu, protože nadšení z nedávného tržního oživení slábne. Zatímco evropské a americké trhy směřují k růstu, asijské trhy vykazují smíšené výsledky kvůli různým ekonomickým podmínkám.

V Evropě DAX dosáhl nového historického maxima, když včera vzrostl o 1,08 % po třetím snížení úrokových sazeb ECB v tomto roce. Wall Street také pokračuje v růstu, poháněna solidními výsledky firem. Evropské ukazatele vykazují pozitivní trend, přičemž Euro Stoxx 600 vzrostl o 0,98 %. Britský FTSE 100 zaznamenal nárůst o 1,59 %, což je podpořeno silnými zisky bankovního sektoru, které reagovaly na pozitivní výsledky amerických bank.
V sektorech, které vykazují růst, dominují finance a průmysl, přičemž akcie bank posilují díky optimismu ohledně výsledků z USA. Naproti tomu sektory spotřebního zboží a technologií se potýkají s poklesem, přičemž akcie firem jako LVMH a ASML zažily výrazný propad po zklamání z výsledků za třetí čtvrtletí. Akcie Airbusu vzrostly o více než 12 % díky spekulacím o velké zakázce od Etihad Airways a pozitivnímu hodnocení od JP Morgan.
ASML, nizozemská firma, se dostala do centra pozornosti poté, co zveřejnila své výsledky dříve, než se očekávalo, a její klíčový ukazatel – objednávky – byl výrazně pod očekáváním analytiků. Akcie společnosti klesly o 16 % v úterý, což je největší jednorázový pokles za posledních 26 let. LVMH se také potýká s problémy, když poprvé od roku 2020 vykázal pokles příjmů, což vedlo k poklesu akcií o 7 % během týdne.
Mezi ekonomickými ukazateli došlo k dalšímu oslabení eura vůči americkému dolaru po očekávaném snížení úrokových sazeb ECB. Měnový pár EUR/USD klesl na úroveň těsně nad 1,0830, což je nejnižší úroveň od 5. srpna. Meziroční inflace v eurozóně byla revidována dolů na 1,7 % z původního odhadu 1,8 % v září, což posiluje očekávání urychleného cyklu snížení sazeb ECB. Prezidentka ECB Christine Lagarde uvedla: „Zlomíme krk inflaci.“
Na Wall Street se očekává, že americké akciové trhy rovněž zakončí týden v pozitivním teritoriu, což je důsledkem silných výsledků firem a stabilních ekonomických dat. Výsledky technologického sektoru zahájil Netflix, jehož výkon překonal tržní očekávání a vedl k více než 5% nárůstu ceny akcií v poobchodní fázi. Tento optimismus pravděpodobně podpoří Wall Street i v pátečním obchodování.
V asijsko-pacifickém regionu byly akciové trhy tento týden smíšené. Japonské a čínské trhy vykazují pokles, zatímco australské trhy zůstávají v pozitivním teritoriu. Index Nikkei 225 klesl o 1 %, zatímco ASX 200 vzrostl o 0,8 %. Pokles čínských akcií je dán nedostatečnými výsledky ministerstva bydlení, které neuspokojily očekávání trhu. Přesto se na konci týdne dočkaly čínské akcie částečného oživení díky lepším než očekávaným datům o růstu HDP a maloobchodních tržbách.

Na základě současného vývoje se zdá, že akciové trhy v Evropě a USA mohou i nadále profitovat z pozitivních ekonomických signálů, jako jsou silné firemní výsledky a pokračující podpora ze strany centrálních bank. Očekává se, že ECB a další centrální banky budou nadále sledovat inflaci a reagovat na aktuální ekonomické podmínky, což by mohlo přinést další snížení úrokových sazeb. Investoři by měli zůstat opatrní a sledovat klíčové ukazatele, jako jsou hospodářské výsledky majoritních technologických společností a vývoj na čínském trhu, jelikož to může ovlivnit globální sentiment.