Netting (vyrovnaný platební styk)

Netting je proces, který zahrnuje sčítání a odečítání finančních závazků mezi dvěma nebo více stranami s cílem zjednodušit transakce a snížit rizika spojená s finančními operacemi. Tento proces je často využíván v oblasti obchodování s cennými papíry a devizových trhů.

Typy nettingu

Existují různé typy nettingu, včetně:

• Bilaterální netting: Zahrnuje dvě strany, které mají vzájemné finanční závazky. Tyto závazky jsou vzájemně sčítány a odečítány, aby vznikla jedna konečná suma.
• Multilaterální netting: Zahrnuje více stran, které mají vzájemné finanční závazky. Všechny tyto závazky jsou sčítány a odečítány, aby vznikla jedna konečná suma.
• Platební netting: Zahrnuje sčítání a odečítání plateb mezi stranami, aby byla provedena pouze jedna konečná platba.
• Close-out netting: Tento typ nettingu se používá v případě, že jedna ze stran je neschopná splnit své finanční závazky.

Výhody nettingu

Netting nabízí řadu výhod, včetně snížení rizika kreditního selhání, snížení nákladů na transakce a zvýšení efektivity finančních operací. Díky nettingu mohou instituce snížit počet transakcí, což vede k úsporám nákladů a času.

Přestože netting přináší řadu výhod, existují i výzvy spojené s jeho implementací. Patří sem například právní a regulační otázky, které se mohou lišit v různých jurisdikcích. Kromě toho může být implementace nettingu náročná z hlediska systémů a procesů.

Jak zvýšit efektivitu nettingu

Existují různé strategie, jak zvýšit efektivitu nettingu, včetně:

• Použití automatizovaných systémů: Toto může zjednodušit proces nettingu a zvýšit přesnost.
• Vytvoření jasných dohod: Důležité je mít jasné a srozumitelné dohody mezi stranami ohledně pravidel nettingu.
• Pravidelné revize: Pravidelné revize a aktualizace dohod a systémů mohou pomoci zajistit, že proces nettingu zůstane efektivní a přizpůsobí se změnám v obchodním prostředí.
• Dodržování regulačních požadavků: Je důležité dodržovat všechny právní a regulační požadavky týkající se nettingu.

Zajímavost na závěr

Netting se často používá v rámci systému TARGET2, což je platební systém pro zpracování velkých mezibankovních plateb v eurech. Tento systém využívá netting k zajištění plynulého a efektivního průběhu transakcí. To znamená, že banky mohou snížit množství kapitálu, který musí držet v záloze, což jim umožňuje využít své zdroje efektivněji.